 基于分形市场假说的中国期货市场有效性研究 |
中文摘要:
有效的期货市场具有价格发现、风险规避的功能,期货价格能较好地反映现货市场供求趋势,提前发现未来现货市场的均衡价格,从而对生产者与消费者起到事前调节的作用。随着我国期货市场的不断发展和完善....
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| 沪市股指的非线性动力学特征研究 |
中文摘要:
有效市场假说认为,在一个有效的资本市场中证券的价格遵循随机游走,现代金融分析体系以此为基础建立起来。分形市场假说则认为,资本市场的价格遵循的是分形布朗运动表现出混沌性质。如果股市符合分形....
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| 基于分形理论的证券领域诸因素之间的联动性研究 |
中文摘要:
作为现代金融分析体系的重要基础,有效市场假说的实证结果并不理想。随着非线性科学的蓬勃发展,特别是Peters在总结了Mandelbrot的分形理论并提出了分形市场假说后,越来越多的学者开....
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| 分形与混沌理论在中国股票市场中的应用 |
中文摘要:
本文的研究突破了传统的有效市场假说,从一个新的角度研究中国的股票市场。用到的工具是非线性分析中的R/S方法和混沌理论中对奇异吸引子的非线性动力学研究方法。首先,对分形的基本原理、分形市场....
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| 中国股票市场有效性研究 |
中文摘要:
中国股票市场，从1990年12月上海证券交易所和1991年4月深圳证券交易所成立开始，已经走过了十二个年头，期间几经变革，经历了风风雨雨。随着我国经济市场化的不断深入，金融作为推动现代经....
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| 分形市场假说及其在中国证券市场的应用 |
中文摘要:
本文首先对线性范式下的有效市场假说提出了疑问,认为有效市场假说中的市场的正态分布假定,投资者理性行为假定和价格波动性的解释等存在问题,并提出了大量的已有实证分析结果来证实。并认为以非线性....
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| 中国外汇市场相对效率分形分析 |
中文摘要:
外汇市场效率及汇率波动基本特性之研究,是外汇市场研究中基础与核心问题。以有效市场假说为主对外汇市场效率进行的研究一直为线性范式所主宰,随着研究的深入,人们意识到只有动态非线性模型才能较好....
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| 分形市场假说的应用研究 |
中文摘要:
有效市场假说(EMH)和分形市场假说(FMH)都是当代西方金融理论中关于资本市场的基本假设，EMH在线性范式下为我们勾画了一个关于股票市场的理想状态，而FMH从非线性视角，准确的刻画了股....
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| 分形市场理论在中国证券市场的应用研究 |
中文摘要:
有效市场假说是理性预期学派的代表性学说之一，自提出以后，很快便成为数量化资本市场理论的基石，并在此基础上发展出许多模型来描述市场行为和测度市场风险。虽然人们发现它对市场实际行为的描述有偏....
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| 中国交易所债券市场有效性研究 |
中文摘要:
成熟的债券市场是一个国家金融市场的基石，是传导中央银行货币政策的重要载体，对资本市场的长远发展起着至关重要的作用。而市场适用哪种假说直接关系到管理层的政策制定、众多投资者的投资策略等问题....
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